Диференціація юридичної та економічної концепцій банкрутства: уніфікація підходу через призму Міжнародних стандартів фінансової звітності
DOI:
https://doi.org/10.26642/ema-2026-1(115)-38-49Ключові слова:
банкрутство, неплатоспроможність, МСФЗ, облікове відображення, going concern, економічна концепція, юридична концепціяАнотація
Стаття розкриває проблему концептуальної невизначеності у трактуванні банкрутства, що виникає внаслідок змішування юридичної та економічної концепцій цього явища. Запровадження процедури превентивної реструктуризації зміщує акцент з ліквідації активів на збереження діяльності підприємства. Це актуалізує необхідність чіткого розмежування економічної концепції банкрутства (безперервний процес погіршення фінансового стану) та юридичної концепції (дискретна подія – ухвала суду), оскільки їх змішування створює інформаційний лаг у визнанні зобов’язань та оцінці безперервності діяльності.
Метою дослідження є диференціація юридичної та економічної концепцій банкрутства у вітчизняній та зарубіжній практиці як основа для формування уніфікованого підходу до його трактування в системі обліково-аналітичного забезпечення підприємства.
Методологія дослідження базується на компаративному аналізі вітчизняних і зарубіжних наукових джерел, систематизації підходів до визначення банкрутства, а також застосуванні МСФЗ як термінологічного уніфікатора для усунення юрисдикційних розбіжностей. Результати дослідження включають: систематизацію п’яти вітчизняних підходів до трактування банкрутства з їх обліково-аналітичною інтерпретацією; розробку таблиці трансформації локальних юридичних термінів (insolvency, bankruptcy, financial distress) у категорії МСФЗ з конкретними обліковими процедурами; формулювання авторського визначення банкрутства у бухгалтерському обліку як об’єкта, що характеризується станом абсолютної неплатоспроможності, який зумовлює трансформацію бази оцінки активів, визнання конструктивних зобов’язань, припинення визнання фінансових санкцій при мораторії та розкриття суттєвої невизначеності щодо безперервності діяльності.
Практична цінність дослідження полягає у зменшенні інформаційного лагу між економічною неплатоспроможністю та її відображенням у фінансовій звітності, що підвищує релевантність звітності для користувачів, можливості для збереження діючого підприємства.
Посилання
Verkhovna Rada Ukrainy (2024), Pro vnesennia zmin do Kodeksu Ukrainy z protsedur bankrutstva ta deiakykh inshykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy shchodo implementatsii Dyrektyvy Yevropeiskoho parlamentu ta Rady Yevropeiskoho Soiuzu 2019/1023 ta zaprovadzhennia protsedur preventyvnoi restrukturyzatsii, Zakon Ukrainy vid 19.09.2024 No. 3985-IX, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3985-20#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 37 (MSBO 37). Zabezpechennia, umovni zoboviazannia ta umovni aktyvy, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_051#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 9 (MSFZ 9). Finansovi instrumenty, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text
Kreston OPR (2024), ISA 570 Revisions: Changes in «Going Concern» Audits, [Online], available at: https://www.krestonopr.com/blog/isa-570-revision-2024-going-concern/
Bazilinska, O.Ya. (2009), Finansovyi analiz: teoriia i praktyka, navch. posib., TsUL, Kyiv, 328 p.
Yepifanova, I.M. (2017), «Bankrutstvo pidpryiemstv: spektr nevyrishenykh problem», Ekonomika: realii chasu, No. 1 (29), pp. 55–63.
Tereshchenko, O.O. (2004), Finansova sanatsiia ta bankrutstvo pidpryiemstv, navch. posib., KNEU, Kyiv, 412 p.
Filimonenkov, O.S. (2004), Finansy pidpryiemstv, navch. posib., 2nd ed., pererobl. i dopov., MAUP, Kyiv, 328 p.
Shavurska, O.V. (2020), «Otsinka imovirnosti bankrutstva yak metod prohnozuvannia finansovo-ekonomichnoho stanu pidpryiemstva», Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia, No. 4 (94), pp. 22–28, doi: 10.26642/ema-2020-4(94)-22-28.
Podolska, V.O. and Yarish, O.V. (2007), Finansovyi analiz, navch. posib., Tsentr navchalnoi literatury, Kyiv, 488 p.
Andrushchak, Ye.M. (2001), «Udoskonalennia instytutu bankrutstva», Finansy Ukrainy, No. 9, pp. 29–37.
Khomko, L.V. and Yanovytska, A.V. (2022), Pravove rehuliuvannia bankrutstva, navch. posib., Lviv. derzh. un-t vnutr. sprav, Lviv, 280 p.
Shynkar, M.L. (2017), «Pravova pryroda bankrutstva (nespromozhnosti) bankivskykh ustanov: doktrynalni pidkhody», Pidpryiemnytstvo, hospodarstvo i pravo, No. 5, pp. 63–67.
Yablonska, A.S. (2005), «Diialnist arbitrazhnykh kerivnykiv: normatyvne vrehuliuvannia ta neobkhidnist udoskonalennia zakonodavstva», [Online], available at: http://www.minjust.gov.ua
Ilkova, N.V. (2017), «Sutnist bankrutstva pidpryiemstv u контексті vyznachennia yikhnoi finansovoi nespromozhnosti», Ekonomichnyi prostir, No. 128, pp. 51–61, [Online], available at: http://prostir.pdaba.dp.ua/archive/128/8.pdf
Rudyka, V.I., Velykyi, Yu.M. and Zoma, O.D. (2018), «Ekonomichna sutnist poniattia "bankrutstvo": prychyny vynyknennia ta naslidky na pidpryiemstvi», Infrastruktura rynku, No. 18, pp. 127–132.
Plastun, O.L. (2005), «Vyznachennia sutnosti poniattia "bankrutstvo" v suchasnii naukovii literaturi», Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu, No. 2, pp. 256–261.
Trots, I.V. (2011), «Vyznachennia poniattia bankrutstva ta prychyny yoho vynyknennia u suchasnykh umovakh rozvytku», Visnyk Dnipropetrovskoho universytetu, No. 5, pp. 221–228.
Liashenko, H.O. (1999), «Bankrutstvo v systemi derzhavnoho rehuliuvannia», Naukovyi visnyk UkrDLTU, No. 10.1, pp. 103–108.
Bachkir, I.H. (2020), «Bankrutstvo pidpryiemstva: pidkhody, protsedury provedennia, otsinka perspektyv ta priorytetiv upravlinnia v umovakh kryzy platospromozhnosti», Innovatsiina ekonomika, No. 5–6, pp. 103–109.
Oleksandrenko, I.V. and Ishchuk, L.I. (2015), «Osnovni prychyny bankrutstva pidpryiemstv», Ekonomichnyi forum, No. 2, pp. 222–226.
Altman, E. and Hotchkiss, E. (2006), Corporate financial distress and bankruptcy, Wiley, Hoboken, N.J.
Balcaen, S. and Ooghe, H. (2006), «35 years of studies on business failure: An overview of the classic statistical methodologies and their related problems», The British Accounting Review, Vol. 38, No. 1, pp. 63–93.
Eklund, J., Levratto, N. and Ramello, G.B. (2018), «Entrepreneurship and failure: two sides of the same coin?», Small Business Economics, Vol. 54, No. 2, pp. 373–382, doi: 10.1007/s11187-018-0039-z.
Levratto, N. (2013), «From failure to corporate bankruptcy: a review», Journal of Innovation and Entrepreneurship, Vol. 2, No. 1, 20 p., doi: 10.1186/2192-5372-2-20.
Zhao, J., Ouenniche, J. and De Smedt, J. (2024), «Survey, Classification and Critical Analysis of the Literature on Corporate Bankruptcy and Financial Distress Prediction», Machine Learning with Applications, doi: 10.1016/j.mlwa.2024.100527.
Shi, Y. and Li, X. (2019), «An overview of bankruptcy prediction models for corporate firms: A Systematic literature review», Intangible Capital, Vol. 15, No. 2, 114 p., doi: 10.3926/ic.1354.
Armour, J. (2001), The law and economics of corporate insolvency: a review, ESCR Centre for Business Research, University of Cambridge, Cambridge, WP, 197 p.
Verkhovna Rada Ukrainy (2018), Kodeks Ukrainy z protsedur bankrutstva, Kodeks vid 18.10.2018 No. 2597-VIII, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19#Text
Verkhovna Rada Ukrainy (2003), Hospodarskyi kodeks Ukrainy, Kodeks vid 16.01.2003 No. 436-IV, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/436-15#Text
Verkhovna Rada Ukrainy (2001), Kryminalnyi kodeks Ukrainy, Kodeks vid 05.04.2001 No. 2341-III, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2341-14
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 36 (MSBO 36). Zmenshennia korysnosti aktyviv, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_047#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2025), Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 18 (MSFZ 18). Podannia ta rozkryttia informatsii u finansovii zvitnosti, Standart vid 29.05.2025, [Online], available at: https://mof.gov.ua/storage/files/IFRS%2018_2025.pdf
Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh(vydannia 2021 roku) (2022), Translated from English, Mizhnar. federatsiia bukhhalteriv, Kyiv, Part I, 1260 р., [Online], available at: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/MS_2021.pdf
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 7 (MSFZ 7). Finansovi instrumenty: rozkryttia informatsii, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_007#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 1 (MSBO 1). Podannia finansovoi zvitnosti, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_013#Text
Brewington, D. (2024), «Why Tesla May Be Riding on the Path to Financial Distress», Yahoo Finance, [Online], available at: https://finance.yahoo.com/news/why-tesla-may-riding-path-140002501.html
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 2 (MSBO 2). Zapasy, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_021#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2012), Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 16 (MSBO 16). Osnovni zasoby, Standart vid 01.01.2012, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_014#Text
Rada z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku (2013), Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 13 (MSFZ 13). Otsinka spravedlyvoi vartosti, Standart vid 01.01.2013, [Online], available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_068#Text
Список використаної літератури:
Про внесення змін до Кодексу України з процедур банкрутства та деяких інших законодавчих актів України щодо імплементації Директиви Європейського парламенту та Ради Європейського Союзу 2019/1023 та запровадження процедур превентивної реструктуризації : Закон України від 19.09.2024 № 3985-IX [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3985-20#Text.
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 37 (МСБО 37). Забезпечення, умовні зобов’язання та умовні активи : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_051#Text.
Міжнародний стандарт фінансової звітності 9 (МСФЗ 9). Фінансові інструменти : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text.
ISA 570 Revisions: Changes in «Going Concern» Audits / Kreston OPR. – 2024 [Electronic resource]. – Access mode : https://www.krestonopr.com/blog/isa-570-revision-2024-going-concern/.
Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія і практика : навч. посіб. / О.Я. Базілінська. – Київ : ЦУЛ, 2009. – 328 с.
Єпіфанова І.М. Банкрутство підприємств: спектр невирішених проблем / І.М. Єпіфанова // Економіка: реалії часу. – 2017. – № 1 (29). – С. 55–63.
Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств : навч. посіб. / О.О. Терещенко. – Київ : КНЕУ, 2004. – 412 с.
Філімоненков О.С. Фінанси підприємств : навч. посіб. / О.С. Філімоненков. – 2-ге вид., переробл. і доп. – Київ : МАУП, 2004. – 328 с.
Шавурська О.В. Оцінка ймовірності банкрутства як метод прогнозування фінансово-економічного стану підприємства / О.В. Шавурська // Економіка, управління та адміністрування. – 2020. – № 4 (94). – С. 22–28. DOI: 10.26642/ema-2020-4(94)-22-28.
Подольська В.О. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / В.О. Подольська, О.В. Яріш. – Київ : Центр навчальної літератури, 2007. – 488 с.
Андрущак Є.М. Удосконалення інституту банкрутства / Є.М. Андрущак // Фінанси України. – 2001. – № 9. – С. 29–37.
Хомко Л.В. Правове регулювання банкрутства : навч. посіб. / Л.В. Хомко, А.В. Яновицька. – Львів : Львів. держ. ун-т внутр. справ, 2022. – 280 с.
Шинкар М.Л. Правова природа банкрутства (неспроможності) банківських установ: доктринальні підходи / М.Л. Шинкар // Підприємництво, господарство і право. – 2017. – № 5. – С. 63–67.
Яблонська А.С. Діяльність арбітражних керівників: нормативне врегулювання та необхідність удосконалення законодавства / А.С. Яблонська. – 2005 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.minjust.gov.ua.
Ількова Н.В. Сутність банкрутства підприємств у контексті визначення їхньої фінансової неспроможності / Н.В. Ількова // Економічний простір. – 2017. – № 128. – С. 51–61 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://prostir.pdaba.dp.ua/archive/128/8.pdf.
Рудика В.І. Економічна сутність поняття «банкрутство»: причини виникнення та наслідки на підприємстві / В.І. Рудика, Ю.М. Великий, О.Д. Зьома // Інфраструктура ринку. – 2018. – № 18. – С. 127–132.
Пластун О.Л. Визначення сутності поняття «банкрутство» в сучасній науковій літературі / О.Л. Пластун // Вісник Житомирського державного технологічного університету. – 2005. – № 2. – С. 256–261.
Троц І.В. Визначення поняття банкрутства та причини його виникнення у сучасних умовах розвитку / І.В. Троц // Вісник Дніпропетровського університету. – 2011. – № 5. – С. 221–228.
Ляшенко Г.О. Банкрутство в системі державного регулювання / Г.О. Ляшенко // Науковий вісник УкрДЛТУ. – 1999. – № 10.1. – С. 103–108.
Бачкір І.Г. Банкрутство підприємства: підходи, процедури проведення, оцінка перспектив та пріоритетів управління в умовах кризи платоспроможності / І.Г. Бачкір // Інноваційна економіка. – 2020. – № 5–6. – С. 103–109.
Олександренко І.В. Основні причини банкрутства підприємств / І.В. Олександренко, Л.І. Іщук // Економічний форум. – 2015. – № 2. – С. 222–226.
Altman E. Corporate financial distress and bankruptcy / E.Altman, E.Hotchkiss. – Hoboken, N.J. : Wiley, 2006.
Balcaen S. 35 years of studies on business failure: An overview of the classic statistical methodologies and their related problems / S.Balcaen, H.Ooghe // The British Accounting Review. – 2006. – Vol. 38 (1). – P. 63–93.
Eklund J. Entrepreneurship and failure: two sides of the same coin? / J.Eklund, N.Levratto, G.B. Ramello // Small Business Economics. – 2018. – Vol. 54, № 2. – Р. 373–382. DOI: 10.1007/s11187-018-0039-z.
Levratto N. From failure to corporate bankruptcy: a review / N.Levratto // Journal of Innovation and Entrepreneurship. – 2013. – Vol. 2, № 1. – 20 р. DOI: 10.1186/2192-5372-2-20.
Zhao J. Survey, Classification and Critical Analysis of the Literature on Corporate Bankruptcy and Financial Distress Prediction / J.Zhao, J.Ouenniche, J.De Smedt // Machine Learning with Applications. – 2024. DOI: 10.1016/j.mlwa.2024.100527.
Shi Y. An overview of bankruptcy prediction models for corporate firms: A Systematic literature review / Y.Shi, X.Li // Intangible Capital. – 2019. – Vol. 15, № 2. – 114 р. DOI: 10.3926/ic.1354.
Armour J. The law and economics of corporate insolvency: a review / J.Armour. – Cambridge, WP : ESCR Centre for Business Research, University of Cambridge, 2001. – 197 p.
Кодекс України з процедур банкрутства : Кодекс України від 18.10.2018 р. № 2597-VIII [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19#Text.
Господарський кодекс України : Кодекс від 16.01.2003 № 436-IV [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/436-15#Text.
Кримінальний кодекс України від 05.04.2001 № 2341-III [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2341-14.
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 36 (МСБО 36). Зменшення корисності активів : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_047#Text.
Міжнародний стандарт фінансової звітності 18 (МСФЗ 18). Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 29.05.2025 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://mof.gov.ua/storage/files/IFRS%2018_2025.pdf.
Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг, (видання 2021 року) / пер. з англ. – Київ : Міжнар. федерація бухгалтерів, 2022. – Ч. І. – 1260 с. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/МСА_2021.pdf.
Міжнародний стандарт фінансової звітності 7 (МСФЗ 7). Фінансові інструменти: розкриття інформації : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_007#Text.
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 1 (МСБО 1). Подання фінансової звітності : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_013#Text.
Brewington D. Why Tesla May Be Riding on the Path to Financial Distress / D.Brewington // Yahoo Finance. – 2024 [Electronic resource]. – Access mode : https://finance.yahoo.com/news/why-tesla-may-riding-path-140002501.html.
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 2 (МСБО 2). Запаси : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_021#Text.
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 16 (МСБО 16). Основні засоби : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_014#Text.
Міжнародний стандарт фінансової звітності 13 (МСФЗ 13). Оцінка справедливої вартості : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.01.2013 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_068#Text.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2026 Віктор Вікторович Вовк
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Автор, який подає матеріали до друку, зберігає за собою всі авторські права та надає відповідному виданню право першої публікації, дозволяючи розповсюджувати даний матеріал із зазначенням авторства та джерела первинної публікації, а також погоджується на розміщення її електронної версії на сайті Національної бібліотеки ім. В.І. Вернадського та на сайті журналу.
