Методичний підхід до розгляду фінансової системи України та її реструктуризації в кризових умовах
DOI:
https://doi.org/10.26642/ema-2020-2(92)-130-138Ключові слова:
фінансова система, стабільність, кризаАнотація
Зростаючий вплив фінансової системи (далі ФС) на всі економічні процеси є однією з найважливіших особливостей сучасного розвитку як у глобальному, так і в національному масштабі. Як недооцінка, так і завищення ролі фінансів у сучасній економіці призводять до кризових явищ як на місцевому рівні, так і на рівні глобальної ФС, про що свідчить світова фінансова криза 2007–2008 рр. Крім того, стрімкий розвиток технологій, у тому числі фінансових, суттєво впливає на фінансові відносини, що формуються на різних економічних рівнях, а саме на субнаціональному, національному, регіональному та світовому, і можуть змінити парадигму їх розвитку. Нині можна виділити декілька класифікацій ФС у різних країнах. Зважаючи на аналіз існуючих досліджень у цьому напрямку, у статті систематизовано класифікацію ФС. Слід також зазначити, що, незважаючи на тип ФС, їм притаманні втрати стабільності. На сьогодні це питання є особливо гострим, оскільки є основною метою регулювання ФС у кожній країні та в усьому світі. Проблема стабільності фінансової системи України вимагає розробки науково-методичних підходів до її вирішення, а саме методичного забезпечення її реструктуризації з урахуванням глобалізаційних процесів, притаманних світовій фінансовій системі. У статті виділено низку факторів, що відіграють значний вплив на формування стабільності фінансової системи, а також, на основі огляду літератури з аналізу кризових явищ в економіці, було виділено класифікаційні особливості криз.
Посилання
«Macropudential policy framework» (2015), [Online], available at: https://www.eestipank.ee/sites/
Abramov, A.E. and Akshenceva, K.S. (2011), Modeli finansovyh sistem zarubezhnyh stran, Preprint, Moscow, 96 p.
Amable, B. (2003), The Diversity of Modern Capitalism, Oxford UP, Oxford, 310 p.
Belozerov, I. (2015), «Diskussionnye voprosy o sushhnosti i strukture finansovoj sistemy», Evrazijskij sojuz uchenyh, No. 11 (20), pp. 69–72.
Berrou, J-P. and Carrincazeaux, C. (2005), «Diversity of capitalism and Central and Eastern European Countries. A statistical analysis», Cahiers du GRES, No. 18, 59 p.
Bjelen'ka, G.V. (2011), Matematychni metody diagnostuvannja finansovoi' stabil'nosti bankivs'kogo sektoru Ukrai'ny, Abstract of Ph.D. dissertation, spec. 08.00.11, «Matematychni metody, modeli ta informacijni tehnologii' v ekonomici», Kyiv, 22 p.
Chant, J. (2003), «Financial Stability as a Policy Goal», in Chant, J., Lai, A., Illing, M. and Daniel, F. (eds.), Essays on Financial Stability’, Bank of Canada Technical Report, No. 95, Ottawa, 130 р.
Chernadchuk, V., Sukhonos, V. and Shkolnyk, I. (2017), «The notion and content of financial system in the context of financial law of Ukraine», Problems and Perspectives in Management, No. 15 (2), pp. 234–245.
Chernecov, S.A. (2011), Finansy, denezhnoe obrashhenie i kredit, ucheb. posobie, Magistr, Moskva, 528 p.
Čihák, M., Demirgüç-Kunt, A., Feyen, E. and Levine, R. (2012), «Benchmarking financial systems around the world», Police research working Paper, No. 6175, DC: World Bank, Washington, 58 р.
Crockett, A. (1997), «Why is financial stability a goal of public policy?», Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, No. 82, pp. 5–22.
Cvetkov, V.A. (2012), Cikly i krizisy: teoretiko-metodologicheskij aspect, monografija, Nestor-Istorija, Moskva-Sankt-Peterburg, 504 p.
Demirgüç-Kunt, A. and Levine, R. (1999), «Bank-Based and Market-Based Financial Systems: Cross-Country Comparisons. World Bank», Policy Research Working Paper, 73 р.
Ermolaev, E.A., Zav'jalov, Ju.S. (2014), «Teoreticheskie aspekty opredelenija ponjatija «finansovaja sistema», Den'gi i kredit, No. 7, pp.63–72.
Faryna, O.I. and Dadashova, P.A. (2015), «Suchasni pidhody do ocinky stabil'nosti finansovoi' systemy krai'ny», Ekonomichnyj analiz, zb. nauk., Vol. 20, pp. 210–217.
Ferguson, R. (2002), «Should Financial Stability Be An Explicit Central Bank Objective?», Challenges to Central Banking from Globalized Financial Systems Conference at the IMF in Washington Federal Reserve Board of Governors, Washington DC, 13 р.
Fedosova, V. (ed.) (2002), Finansova restrukturyzacija v Ukrai'ni: problemy i naprjamy, monografija, KNEU, Kyiv, 387 p.
Poliaka, G.B. (ed.) (2008), Finansy, uchebnik, JuNITI-DANA, Moskva, 703 p.
Kovalevoj, A.M. (ed.) (2005), Finansy, ucheb. posob., Finansy i statistika, Moskva, 384 p.
Foot, M. (2003), «Protecting Financial Stability-How good are we at it?», Speech given at University of Birmingham, No. 6.
Ganzyc'ka, T.S. (2016), «Suchasne rozuminnja ponjattja ta struktury finansovoi' systemy», Jurydychnyj naukovyj elektronnyj zhurnal, No. 5, pp. 48–50.
Grom, V. and Kulaj, A. (2015), «Teoretychni pidhody do obg'runtuvannja sutnosti nacional'nyh finansovyh system v umovah jevropejs'koi' integracii'», Ekonomichnyj chasopys Shidnojevropejs'kogo nacional'nogo universytetu imeni Lesi Ukrai'nky, No. 3, pp. 67–73.
Hartmann, P., Maddaloni, A. and Manganelli, S. (2003), «The euro area financial system: structure, integration and policy initiatives», Oxford Review of Economic Policy, No. 19 (1), pp. 180–213.
Houben, A., Kakes, J. and Schinasi, G. (2004), «Towards a Framework for Safeguarding Financial Stability», IMF Working Paper, No. 04 (101), 49 р.
Howells, P. and Bain, K. (2008), The Economics of Money, Banking and Finance: A European Text, Financial Times, Prentice Hall, 656 p.
Kallaur, P.V. (2008), «Formirovanie sistemy monitoringa i ocenki finansovoj stabil'nosti Respubliki Belarus'», Bankauskіj vesnіk, No. 6, pp. 4–8.
Karpins'kyj B. and Gerasymenko, O. (2003), «Aspekty funkcionuvannja finansovoi' systemy derzhavy», Ekonomika. Finansy. Pravo, No. 9, pp. 9–13.
Kormilicyna, I.G. (2011), «Finansovaja stabil'nost': sushhnost', faktory, indikatory», Finansy i kredit, No. 35 (467), pp. 44–54.
Koz'menko, S.M., Kornjejev, M.V. and Makedon V.V. (2014), «Finansializacija ekonomiky ta i'i' vplyv na indykatory social'no-ekonomichnogo rozvytku okremyh krai'n», Aktual'ni problemy ekonomiky, No. 11 (161), pp. 290–298.
La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A. and Vishny, R. (1998), «Law and finance», Journal of Political Economy, No. 106, pp. 1113–1155.
Laktionova, A.A. (2011), «Strukturno-funkcional'nyj analiz nacional'noj finansovoj sistemy», Finansy, uchet i banki, No. 1 (17), pp. 4–18.
Levine, R. (2002), «Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is better? World Bank», Working Paper, No. 9138, 44 p.
Lytvynenko, Ja.V. and Garust, Ju.V. (2016), «Ponjattja finansovoi' systemy ta i'i' elementy: teoretyko-pravovyj aspekt», Pravovi zasady funkcionuvannja publichnoi' vlady shhodo zabezpechennja intelektual'nogo rozvytku ta bezpeky suspil'stva: materialy Mizhnarodnoi' naukovo-praktychnoi' konferencii', 19–20 travnja, in Kulish, A.M., Burbyka, M.M. and Rjeznik, O.M. (eds.), SumDU, Sumy, pp. 207–210.
Lytvynenko, O.D. and Lytvynenko, A.O. (2013), «Metodologichna sutnist' ta rol' finansovoi' systemy v derzhavnij finansovij polityci», Ekonomichna strategija i perspektyvy rozvytku sfery torgivli ta poslug, No. 1 (2), pp. 11–16.
Lyzogub, M.M. (2018), «Finansova systema v umovah vyklykiv finansovyh tehnologij», Ekonomika ta derzhava, No. 4, pp. 112–115.
Mishkin, F. (1991), «Anatomy of financial crisis», NBER Working Paper, No. 3934.
Mishkin, F. (2015), «The Economics of Money, Banking, and Financial Markets», Pearson, pp. 704–719.
Moshens'kyj, S.Z. (2008), «Vplyv struktury finansovogo rynku na zagal'nyj rozvytok ekonomichnoi' systemy ta i'i' bezpeky», Problemy teorii' ta metodologii' Buhgalters'kogo obliku, kontrolju i analizu, No. 3 (12), pp. 357–366.
Myrgorod-Karpova, V. (2017), «Porivnjal'no-pravovyj analiz kategorii' «finansova systema» u rozrobkah vitchyznjanyh ta zahidnyh naukovciv», Nacyonal'nij jurydycheskyj zhurnal: teoryja y praktyka, pp. 70–73.
Nesterenko, A.S. (2013), «Vyznachennja «finansovoi' systemy» ta i'i' strukturnyj sklad», Naukovyj visnyk Mizhnarodnogo gumanitarnogo universytetu, Serija Jurydychni nauky, No. 6–3 (1), pp. 72–75.
Padoa-Schioppa, T. (2002), Central banks and financial stability: exploring a land in between. Second ECB Central Banking Conference, «The transformation of the European financial system», Frankfurt am Main.
Poltoradneva, N.L. and Zav'jalova, D.A. (2018), «Sovremennyj vzgljad na traktovku kategorii «finansovaja sistema», Finansy i kredit, No. 24 (9), pp. 537–549.
Verhovna Rada Ukrai'ny (2015), Proekt Zakonu pro vnesennja zmin do dejakyh zakonodavchyh aktiv Ukrai'ny shhodo konsolidacii' funkcij iz derzhavnogo reguljuvannja rynkiv finansovyh poslug, Nо. 2413a vid 20.07., [Online], available at: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=56124
Pshyk, B.I. (2013), «Sutnist' i struktura finansovo-kredytnoi' systemy: funkcional'nyj, instytucional'nyj ta organizacijnyj pidhody», Social'no-ekonomichni problemy suchasnogo periodu Ukrai'ny, No. 1 (99), pp. 24–33.
Rjabcev, S.V. (2012), «Ponjatie «finansovaja sistema» v sovremennoj teorii finansov», Finansy i kredit, No. 15, pp. 56–62.
Romanenko, O.R. (2006), Finansy, pidruchnyk, Centr navchal'noi' literatury, Kyiv, 312 p.
Schinasi, G.J. (2005), «Preserving Financial Stability», International Monetary Fund. Economic Issues, No. 36, 30 p.
Wellink, A.H.E.M. (2002), Current issues in central banking», speech at Central Bank of Aruba, Oranjestad, Aruba.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2020 S. M. Frolov, F. B. Shukairi, Ye. S. Kozmenko
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Автор, який подає матеріали до друку, зберігає за собою всі авторські права та надає відповідному виданню право першої публікації, дозволяючи розповсюджувати даний матеріал із зазначенням авторства та джерела первинної публікації, а також погоджується на розміщення її електронної версії на сайті Національної бібліотеки ім. В.І. Вернадського та на сайті журналу.
