Хеджування справедливої вартості із використанням свопів: облік за МСФЗ

Анотація

Стаття присвячена дослідженню методики обліку хеджування ризиків зміни процентних ставок та валютних курсів за операціями з фінансовими інструментами банків із застосуванням процентних і валютних свопів. Розглянуто економічну суть операцій хеджування, поняття та механізм виконання своп-контрактів. Проаналізовано рекомендації МСФЗ 9 щодо обліку хеджування справедливої вартості, а саме: кваліфікаційні критерії обліку хеджування, оцінку ефективності хеджування, вимоги до обліку хеджування справедливої вартості. В результаті дослідження представлено методику розрахунку справедливої вартості процентного свопу на обмін грошовими потоками за фіксованою та плаваючою процентними ставками. Розглянуто методику оцінки справедливої вартості процентних і валютних свопів за методом вартості облігацій: справедлива вартість свопу визначається як різниця між теперішньою вартістю облігацій з фіксованою ставкою за весь період визнання та справедливою вартістю облігацій з плаваючою cтавкою за поточний період. Отримані розрахунки справедливої вартості пояснюють механізм компенсації змін справедливої вартості об’єкта хеджування зворотніми змінами справедливої вартості інструмента хеджування. Розкрито процедури обліку хеджування справедливої вартості фінансового зобов’язання з фіксованою процентною ставкою, що оцінюється за справедливою вартістю із відображенням результатів переоцінки в прибутках або збитках, із застосуванням процентного свопу. Автором представлено методику хеджування справедливої вартості фінансового зобов’язання із фіксованою процентною ставкою, номінованою в іноземній валюті, з використанням валютного свопу як інструменту хеджування. Запропоновані методики повністю відповідають рекомендаціям МСФЗ та можуть застосовуватися в практичній діяльності банків України.